1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА Цель проекта – организация производственного предприятия (продукция – пеплоблоки) в г. Нальчик, респ. Кабардино-Балкария. Пеплоблок – строительный материал регионального значения, производимый из вулканического пепла. Преимущество материала – низкая теплопроводность, низкая цена, высокая прочность по сравнению с пено- и газоблоками.
Производство пеплоблоков целесообразно организовывать в непосредственной близости от месторождения сырья. На сегодняшний день разведаны месторождения на Камчатском полуострове, в Закавказье и на Северном Кавказе. Организация производства в г. Нальчик оправдана по ряду причин:
- расстояние до месторождения пепла – не более 150 км
- высокий уровень спроса на пеплоблоки по причине низкой платежеспособности населения
- пеплоблок позволяет сократить расходы на отопление жилья, что важно для жителей региона
- значительное количество жилых домов в регионе на сегодняшний день находятся в аварийном состоянии или близком к нему, что предполагает необходимость капитального ремонта или нового строительства
Инвестированные средства расходуются на приобретение производственного оборудования, на формирование фонда оборотных средств, организацию сбыта и т.д. Инициатором проекта является ООО «КБР-Стройресурс», торговая компания (строительные материалы). Проект предполагает диверсификацию и расширение действующего бизнеса. Рынок сбыта – Кабардино-Балкарская республика. Канал сбыта – собственная розничная сеть.
Основные показатели проекта приведены в Табл. 1.
Таблица 1. Основные показатели проекта
| № | Показатель
| Значение |
| 1 | Инвестиционные затраты, руб.
| 1 505 000 |
| 2 | Выручка 1 года, руб.
| 39 066 300 |
| 3 | Чистая прибыль 1 года, руб.
| 12 160 323 |
| 4 | Выручка последующих лет, руб.
| 45 887 400 |
| 5 | Чистая прибыль последующих лет, руб.
| 14 883 037 |
| 6 | Чистая приведенная стоимость (NPV), руб.
| 2 944 299 |
| 7 | Срок окупаемости (PP), мес.
| 5 |
| 8 | Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.
| 5 |
| 9 | Внутренняя норма рентабельности (IRR), %
| 41,65 |
| 10 | Коэффициент рентабельности инвестиций (ARR), %
| 80,86 |
| 11 | Индекс доходности (PI)
| 1,96 |
2. ОПИСАНИЕ КОМПАНИИ И ОТРАСЛИ Сложное экономическое состояние в России оказывает прямое влияние на все рынки и отрасли народного хозяйства. В том числе это касается и рынка строительных материалов. Поскольку его объем напрямую зависит от объемов строительных и ремонтных работ, целесообразно рассмотреть также и рынок недвижимости.
Динамика ввода жилья в эксплуатацию отражала практически непрерывный рост объемов строительства с 2000 года (Рис. 1). В 2015 году произошел первый спад после 2010 года. Падение составило 0,5% по сравнению с предыдущим годом. Такое незначительное падение эксперты связывают в первую очередь с эффектом отложенного спроса, когда сдаются в эксплуатацию здания, строительство которых было начато 2 и более лет назад. Таким образом, в последующие годы следует ожидать более существенного снижения показателей.
Рисунок 1. Динамика ввода жилья в эксплуатацию в 1991 – 2015 гг., млн. кв. м 
Основными факторами влияния являются: остановка строительства ряда объектов, перенос сдачи в эксплуатацию, остановка рынка ипотечного кредитования (по причине повышения ключевой ставки), рост себестоимости строительства, падение спроса на жилье (по причине снижения платежеспособности населения).
Значительное влияние оказал рост цен на строительные материалы, в первую очередь, импортные. В целом, в 2015 году рост цен составил в среднем 10,4%. Использование импортных строительных материалов в бизнес- и премиум-сегментах может достигать 30% от общего объема, в эконом-сегменте на них приходится менее 10%. Таким образом, инвестирование в локальное производство экономичных строительных материалов представляется наиболее целесообразным.
Снижения курса рубля по отношению к иностранным валютам оказывает положительное влияние на конкурентоспособность отечественной продукции. Тем не менее, на фоне этого благоприятного фактора объемы производства строительных материалов сократились:
- выпуск кирпича в 2015 году сократился на 8%
- выпуск цемента в том же периоде – на 9,9%
- выпуск стеновых блоков из бетона – на 39,2%
- выпуск керамических стеновых блоков – на 9%.
Таким образом, следует предположить, что в ближайшие годы при сохранении такой тенденции следует ожидать дефицита строительных материалов. Как следствие, организация их производства, особенно в эконом-сегменте, является целесообразным.
Непосредственно в КБР в ноябре 2016 года правительством республики была принята программа развития до 2030 года. Согласно этой программе, производство строительных материалов, наряду с агропромышленным комплексом, туризмом и наукоемкими производствами, является одним из приоритетных направлений развития.
Республика обладает значительным потенциалом для развития отрасли производства строительных материалов. На ее территории располагаются большие запасы полезных ископаемых и минеральных ресурсов: железной руды, полевого шпата, гипса, песка, строительного известняка, вулканического пепла и др. В изготовлении традиционных строительных материалов, таких как кирпич и сборные железобетонные конструкции лидируют крупные предприятия и комбинаты. В сегменте же производства пеплоблоков заняты, в основном, субъекты малого бизнеса.
В связи с особенностями резко-континентального климата республики (и всего СКФО в целом) одним из наиболее важных требований при строительстве является повышенная теплоизоляция здания. В связи с этим на федеральном уровне были введены изменения в СНИП II-3-79 «Строительная теплотехника», предусматривающее повышение показателей теплоизоляции ограждающих конструкций в 3,5 раза. При использовании традиционных материалов, их расход повышается более, чем в два раза, чтобы достичь требуемых значений теплоизоляции. Это, в свою очередь, ведет к существенному удорожанию строительства. Высокие теплоизоляционные характеристики пеплоблоков эффективно решают эту проблему.
Кабардино-Балкария – республика в составе Российской Федерации, входящая в состав Северо-Кавказского федерального округа. Общая площадь – 12,5 млн. км
2, население – 862 254 чел. Территория республики разделена на три основных зоны (равнинная, предгорная и горная), каждая из которых имеет собственный тип климата. В равнинной и предгорной зоне преобладает влажный континентальный климат, в горах – субарктический и альпийский. Столица республики, г. Нальчик, расположена в центральной ее части, что делает его максимально доступным с точки зрения логистики.
Проект предполагает расширение и диверсификацию деятельности существующего предприятия – ООО «КБР-Стройресурс». Основное направление деятельности – реализация строительных материалов: щебень, песок, пиломатериалы. Имеется собственная торговая база площадью 150 м
2. Оборот компании в 2015 году составил 67 млн. руб. Предполагается приобретение оборудование по производству пеплоблоков и их реализация в розницу через собственные торговые мощности.
Таблица 2. Инвестиционные затраты по проекту
| НАИМЕНОВАНИЕ
| СУММА, руб.
|
| | Недвижимость
|
1
| Оборудование производственного помещения
| 50 000
|
| | Оборудование
|
2
| Комплект оборудования
| 470 000
|
| | Нематериальные активы
|
3
| Веб-сайт
| 45 000
|
| | Оборотные средства
|
4
| Оборотные средства
| 640 000
|
5
| Закупка сырья
| 300 000
|
| Итого:
| 1 505 000 ₽
|
|
|
|
| Собственные средства:
| 850 000,00 ₽
|
| Требуемые заемные средства:
| 655 000 ₽
|
|
|
|
| Ставка:
| 18,00%
|
|
|
|
| Срок, мес.:
| 36
|
3. ОПИСАНИЕ ТОВАРОВ И УСЛУГ Основная продукция проекта – пеноблоки для строительства жилых зданий. Пеплоблок – строительный материал, производимый из натурально материала – вулканического пепла. Вулканический пепел – рыхлая тонкообломочная порода с размерами частиц менее 5 мм, состоящих из вулканического стекла и кристаллов различных горных пород, преимущественно мелких зерен вулканического шлака и пемзы. Вулканический пепел также применяют в качестве мелкого заполнителя в керамзитобетоне, в плотных и поризованных пеплобетонах, в штукатурных растворах.
По сравнению с традиционными материалами пеплоблоки обладают рядом преимуществ (Табл. 3). В частности, они 4,24 раза теплее кирпича, в 2-3 раза прочнее пено- и газоблоков, дешевле в 2-2,5 раза прочих строительных материалов.
Таблица 3. Сравнение технико-экономических характеристик различных строительных материалов Материал
| Тепло-проводность, Вт/м.с
| Морозо-устойчивость, циклов
| Прочность
| Средняя стоимость 1 м3, руб.
|
Кирпич
| 0,5
| 15 - 50
| 100 – 200
| 5500
|
Пеноблок
| 0,14 – 0,22
| 15 – 35
| 15 – 25
| 4500
|
Газоблок
| 0,1 – 0,14
| 15 – 35
| 25 – 45
| 4500
|
Пеплоблок
| 0,115
| 25
| 30 – 75
| 2000
|
Железобетон
| 1,69
| -
| -
| -
|
Пеплоблоки имеют оптимальное сочетание прочности и плотности по сравнению с другими материалами, отличаются высокой несущей способностью. В случае использования конструктивной схемы здания с несущими стенами, использовать пеплоблоки можно в зданиях до трех этажей; при строительстве каркасных зданий – без ограничения этажности. Материал не горюч, пожаробезопасен, экологически чист, не подвержен гниению, морозостоек.
Ассортиментная линейка с характеристиками приведена в Табл. 4.
Таблица 4. Ассортиментная линейка №
| Наименование
| Описание
| Цена за 1м3, руб.
|
1
| Пеплоблок стеновой
| Блоки для устройства стеновых конструкций согласно ГОСТ 6133-99 «Камни бетонные стеновые» (из легкого бетона, заполнитель – вулканический пепел)
| -
|
2
| Блок пустотелый
| Камень стеновой со сквозными или несквозными вертикальными пустотами (пустотность более 13%)
| 1800
|
3
| Блок полнотелый
| Камень стеновой без пустот или с технологическими пустотами для удобного захвата изделия
| 1995
|
4
| Блок рядовой
| Камень стеновой, предназначенный для кладки стен зданий и сооружений, как правило с внешней отделкой
| 2128
|
5
| Блок лицевой
| Камень стеновой, предназначенный для кладки и одновременной облицовки стен и имеющий одну или две лицевые грани
| 2340
|
Таблица 5. Затраты на производство
| ТОВАР/УСЛУГА
| ЗАТРАТЫ НА ЕД., руб.
| ТОРГОВАЯ НАЦЕНКА, %
| СТОИМОСТЬ ЕДИНИЦЫ, руб.
|
1
| Блок пустотелый
| 1 000
| 80%
| 1 800
|
2
| Блок полнотелый
| 1 050
| 90%
| 1 995
|
3
| Блок рядовой
| 1 120
| 90%
| 2 128
|
4
| Блок лицевой
| 1 200
| 95%
| 2 340
|
Затраты на производство (переменные затраты) включают затраты на приобретение и транспортировку сырья, а также расходы на электроэнергию, затраченную в процессе производства, и обслуживание оборудования.
Готовая продукция упаковывается на деревянные паллеты и оборачивается плотной пленкой по избежание попадания мусора, влаги, повреждения блоков и для их дополнительной фиксации.
4. ПРОДАЖИ И МАРКЕТИНГ Поскольку предприятие является действующим, имеется наработанная клиентская база, специальных мероприятий по продвижению нового товара не требуется. В инвестиционные затраты заложены расходы на разработку собственного веб-сайта в дополнение к основному сайту «КБР-Стройресурс», на котором приведено подробное описание материала, его преимущества по сравнению с другими материалами.
Канал сбыта – собственная торговая база. Целевая аудитория – руководители строительных бригад (прорабы), индивидуальные застройщики.
На сегодняшний день, в регионе производством пеплоблоков занимаются три предприятия, два из которых имеют низкое качество продукции и неудобное расположение с точки зрения логистики. Цены основного конкурента на 10-15% выше предусмотренных проектом. Для постоянных клиентов компании предусмотрены скидки в зависимости от закупаемого объема.
Спрос подвержен влиянию фактора сезонности и полностью совпадает со строительным сезоном: пики приходятся на теплое время года (весна, начало осени), зимой спрос минимальный. Для компенсации провалов денежного потока в низкий сезон, заключаются форвардные контракты, согласно которым покупатель приобретает товар по текущей цене (которая фиксируется в договоре), а получает товар в необходимые сроки (например, в начале строительного сезона). таким образом, предприятие получает необходимые оборотные средства, а покупатель фиксирует цену, страхуя себя от будущего повышения цен.
5. ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА Производственное помещение находится в промышленной зоне г. Нальчик, в непосредственной близости от торговой базы «КБР-Стройресурс», что в значительной степени облегчает логистику. Площадь помещения – 60 м
2. Помещение имеет все подключенные коммуникации, требует укрепления пола, небольшого ремонта кровли и устройства дополнительной электроразводки.
Оборудование приобретается частично новое, частично бывшее в употреблении. Производственная линия и технологический процесс просты. Технологический процесс включает следующие последовательные операции:
- Добыча вулканического пепла в карьерах (не относится к проекту)
- Доставка пепла на склад производства (осуществляется поставщиком)
- Погрузка пепла в первый бункер, просеивание и дробление пепла
- Загрузка второго бункера, дозировка и перемещение цементного раствора в мешалку
- Затворение смеси при подаче воды
- Подача смеси в пресс-форму
- Вибропрессование смеси в пресс-форме
- Перенос сырца в парильную камеру
- Пропарка пеноблока до достижения необходимой марочной прочности
- Перемещение готовой продукции на склад (на территории торговой базы)
- Доставка клиенту (самовывоз)
План производства соответствует прогнозному плану продаж. Перед началом серийного производства закупается сырье для освоения технологии, производства опытных образцов и формирования первой очереди складского запаса. Подробный план производства приведен в Прил. 1.
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН Процесс реализации проекта можно разделить на три основные фазы: подготовительную, опытное производство и серийное производство. Подготовительная фаза включает закупку оборудования, подготовку производственного помещения, заключение договор с поставщиками, подбор персонала; длительность – 3 недели. На стадии опытного производства приобретается первая партия сырья, проводится монтаж и настройка оборудования, выпуск опытных образцов; предполагаемая длительность – 2 недели. На стадии серийного производства осуществляется непосредственно операционная деятельность проекта.
Поскольку проект основан на базе действующего прибыльного предприятия, вопрос с обеспеченностью руководящими кадрами можно считать частично решенным. Все руководящие функции выполняет инициатор проекта, обладающий для этого всеми необходимыми знаниями и навыками в сфере предпринимательства, бухгалтерской отчетности, гражданского права и т.д.
В качестве организационно-правовой формы выбрано ИП. Форма налогообложения – УСН с объектом налогообложения «доходы минус расходы», ставка 15%.
Наиболее серьезные требования при найме предъявляются к технологу производства, поскольку от его компетентности зависит качество выпускаемой продукции. По этой причине рассматриваются только кандидаты с опытом работы в аналогичной должности на производстве строительных материалов не менее 3 лет.
Таблица 6. Штатное расписание и фонд оплаты труда
| Должность
| Оклад, руб.
| Кол-во, чел.
| ФОТ, руб.
|
| | | | Административный |
| 1 | Бухгалтер
| 25 000 | 1 | 25 000 |
| | | | Производственный |
| 2 | Технолог
| 27 000 | 1 | 27 000 |
| 3 | Оператор производственной линии
| 25 000 | 1 | 25 000 |
| 4 | Подсобный рабочий
| 20 000 | 2 | 40 000 |
| | | | Торговый |
| 5 | Специалист по продажам
| 25 000 | 1 | 25 000 |
| | | | Вспомогательный |
| 6 | Кладовщик
| 23 500 | 1 | 23 500 |
| 7 | Грузчик
| 20 000 | 1 | 20 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | Итого: | 185 500,00 ₽ |
| | | Социальные отчисления: | 55 650,00 ₽ |
| | | Итого с отчислениями: | 241 150,00 ₽ |
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН Финансовый план рассчитан на пятилетний срок. Несмотря на то, что теоретически проект не ограничен во времени, принимать решение о его продолжении или остановке следует на основании текущего анализа рыночной ситуации и экономической конъюнктуры. Для более детального анализа используются просто и дисконтированный денежный потоки.
Финансовый план учитывает все доходы и расходы проекта. Объем инвестиционных затрат составляет 1 505 000 рублей. Основные статьи расходов – приобретение оборудование, формирование фонда оборотных средств для компенсации убытков до выхода предприятия на окупаемость, а также на закупку первой партии сырья (Табл. 2). Собственные средства инициатора проекта – 850 000 рублей. Дефицит средств планируется покрыть с помощью привлечения банковского кредита на срок 36 месяцев под 18% годовых. Погашение кредита осуществляется аннуитетными платежами, кредитные каникулы – три месяца.
Переменные затраты учитывают стоимость сырья, его транспортировки и производственные расходы (Табл. 5). Постоянные затраты приведены в Табл. 7. Кроме прочих видов затрат, они включают в себя амортизационные отчисления, размер которых рассчитан линейным методом при сроке полезного использования основных средств в пять лет.
Подробный финансовый план приведен в Прил. 2.
Таблица 7. Постоянные затраты
| НАИМЕНОВАНИЕ
| СУММА В МЕС., руб.
|
1
| Аренда производственного помещения
| 21 000
|
2
| Реклама
| 10 000
|
3
| Коммунальные платежи
| 7 000
|
4
| Телефония и интернет
| 2 000
|
5
| Амортизация
| 8 580
|
6
| Коммерческие расходы
| 7 000
|
7
| Управленческие расходы
| 5 000
|
| Итого:
| 60 580 ₽
|
8. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ Оценка эффективности проекта проводится на основе анализа финансового плана, простых и интегральных показателей. Основные данные приведены в Табл. 1.
Для учета изменения стоимости денег во времени используется метод дисконтирования. Ставка дисконтирования – 20%. При этом, простой и дисконтированный срок окупаемости проекта – 5 месяцев. Чистая дисконтированная стоимость (NPV) – 2,9 млн. руб. Внутренняя норма прибыли (IRR) – 80,86%, а индекс доходности (PI) – 1,96. Все это свидетельствует о высокой эффективности и инвестиционной привлекательности проекта.
9. ГАРАНТИИ И РИСКИ ООО «КБР-Стройресурс» выступает поручителем при получении банковского кредита создаваемой организацией, гарантируя своими активами возврат заемных денежных средств.
При реализации проекта необходимо учитывать все возможные риски. Под рисками понимаются как внутренние, так и внешние факторы влияния. К первым можно отнести недостижение установленных планов продаж по таким причинам как:
- некачественная работа специалистов по продажам
- низкое качество продукции
- простои производства по причине неполадок на производственной линии.
Некачественная работа специалистов по продажам вполне компенсируется личными связями инициатора проекта на строительном рынке и известностью торговой базы «КБР-Стройресурс». Качество продукции подлежит постоянному мониторингу со стороны технолога и инициатора проекта; в случае ненадлежащего уровня качества принимаются меры по его повышению – изменение технологии, выбор новых поставщиков. Оборудование также постоянно проходит проверки, проводится текущее обслуживание и ремонт.
К внешним факторам можно отнести:
- падение спроса по причине роста цен на продукцию на фоне падения платежеспособности или на фоне роста цен реализации при повышении цен на сырье
- усиление конкуренции при появлении на рынке новых игроков.
Необходим постоянный мониторинг рынка и уровня спроса. Длительное падение спроса отчасти может быть компенсировано за счет высокой рентабельности проекта, однако необходимо вовремя принять решение о выхода с рынка, если падение окажется слишком длительным.
